新三板赚钱的逻辑与实战操作(深度干货)

宁波恒瑞资产2018-09-13 14:08:55

新三板全称是全国中小企业股份转让系统,(官网www.neeq.com.cn)是经国务院批准证监会监管的第3家全国性证券交易场所,为非上市股份有限公司的股份公开转让、融资、并购等相关业务提供服务。

许多关注财经新闻的人最近应该会感到有一个词的热度在持续升温:新三板,但是其相关概念比较模糊,让人难以理解,使人不敢投资。





新三板是大蓝海,是战略要地,是资本市场最后的价值洼地




新三板是面对99%的企业融资的平台。他是包罗万象,是普度众生的地方;是改变人类生活方式和推进人类文明进程的摇篮。很多人对新三板的企业产生误区,认为新三板的公司都是财务出现问题资金链快要断裂,都是来新三板融资救命的。这是完全错误的,新三板的公司都是快速发展的公司,他投入也大,产出也大,光靠自身的盈利来发展壮大,时间周期和市场份额不能为自己博得一席之地。





新三板是中国的纳斯达克,是无数梦想的天堂,未来投资的主战场就是新三板





90年代下海经商的人,如今都成了大老板;

 

2003年开淘宝的,坚持到现在年收入额过千万不在少数;

 

2005年开始炒房客们,如今固定资产多则上亿少则几千万;

 

2007年开始炒股的,几乎都是坐等赚钱;

 

2009年玩微博都成了大V,随便一条广告位收入过万;


2010年黄金不断攀升,中国大妈果断出手坐享40%年度涨幅带来的收益;


2011年艺术品市场疯狂到爆,最早入场的人赚得盆满钵满;


2012年微信公众平台上线,早期运营团队皆已实现年收入过百万;


2013年互金产品风靡全网,购买宝宝类产品的享受了第一波互金红利;


2014年中国股市再次牛冠全球,很多股民赚得满堂彩;


2016年楼市重重利好,房价一路飙升使得炒房客再次大赚;


2017年股权投资最好时机,连续两年两会对股权投资行业带来一系列利好政策:

 1、鼓励股权投资基金的设立

 2、引导股权投资基金良性发展。




还等什么?带你五分钟了解股权投资!





我国的资本市场目前还是一个倒金字塔形状,主板的股票不管是在数量和市值都在倒金字塔的上方,中小板和创业板在金字塔的中间,新三板现在还是小荷才露尖尖角,在金字塔的尖尖处。而国外的资本市场却是正金字塔型,美国的纳斯达克接受全球的中小企业,不管是数量还是市值都是金字塔厚厚的下方。


对于新三板大家首先要明确,它在我国的证券市场中的地位是对标美国的纳斯达克市场的,其开放性与包容性毋庸置疑,在整个市场结构之中也有很重要的位置。


中国的主板市场建立于90年代早期,解决了很多大国企外部融资困难的问题,但是很多中小民营企业与初创公司,除了等待VC、PE的青睐外,没有好的融资渠道,新三板的设立正是为此。


虽然近期才开始频频出现在大家的视野中,但其实新三板市场也已经走过了近10年的历程。


2006年,新三板在北京中关村试点。


2012年,试点扩大到四个地方(北京中关村,上海张江高科,武汉东湖,天津滨海)


2013年底,新三板正式全国扩容。


2014年8月25,新三板开始做市商交易。(2100多家新三板企业,有200多家做市。做 市交易的企业交易量占到了市场交易总额的70%)目前,新三板股票账户开户门槛500万(很多人没有资格开户,资本市场不会排斥新鲜血液,一旦门槛降到100万,50万,散户都进入新三板,企业价值会被散户发现带来股价翻倍)


2015年3月18,新三板迎来指数时代:三板成指,指数代码899001;三板做市,指数代码899002. 三板成指以2014年12月31日以基日,基点1000点。




中国政府为什么推出新三板






1
中小企业多,融资难

中国有多少家中小企业?1300多万家,上市公司有2490多家,不足万分之一,相当于有99.99%的企业获得不了资金的支持。而中小企业刚刚发展的时候最缺的就是资金,没有资金的支持企业就获得不了很大的发展。而银行贷款通常很难考虑到中小企业的贷款需求。


中小企业银行贷款这条路走不通那只能走民间借贷,甚至非法集资。民间借贷的成本是很高的,很多中小企业在一开始发展的时候很多都被高昂的利息给拖垮。中小企业的不良发展,也是政府不愿意看到的事情。










2
民间资本多,投资难

中国是一个储蓄大国,很多老百姓都把赚到的钱存在银行。但是存款保险制度最多只赔付50万, 50万以上按比例赔甚至不赔。现在最新消息是:中央允许银行破产!只赔存款,不赔理财产品。而且银行的利息低于通货膨胀的速度。而现阶段,房产投资也不在是一个好的时机,很多朋友都不敢买,因为现在的房价让人雾里看花,而未来的政策导向现在也不明朗。


民间资本也在不断的寻求新的投资渠道,甚至很多人都去做民间借贷。与其对应的是极高的风险。那么,作为一个普通人,该如何保障自己的资产安全?如何实现资产增值?现在政府开放新三板相当于是引导民间的资本来投资优质中小型企业。在帮助企业获得融资之外,也给民间资本开放了一条新的投资渠道。






新三板是政府搭建的一个连接中小企业与投资者的平台,当一个企业想要去合理合法的在民间融资,就必须要到这个平台上挂牌;而在新三板挂牌则要通过保荐机构、会计师事务所、律师事务所、资产评估事务所进驻这家企业去进行为期四到六个月的调查评估,得出一个合理的市值,因此,投资对象的正规性完全可以放心。




那么新三板市场交易机制是怎么样的?






可以发现新三板的准入条件中唯一的硬性指标就是“存续满两年”。这给许多潜力巨大却未能发掘出盈利模式或完成盈利的优质企业一个展示自己,获得融资的机会。


市场采用协议转让与做市转让并行的交易机制,做市制于2013年刚刚推出,制度及相关规则的制定还在探索阶段。






新三板开户流程:





个人投资者投资新三板很简单,已经开了A股股票账户的投资者,只需前往营业部申请开通全国中小企业股份转让系统挂牌公司股票买卖的权限即可;详细有以下几点:


客户办理新三板开户须持有效身份证明文件及深圳股东帐户,没有深圳股东账户的须先开设后再办理新三板开户手续;


投资者书面签署《买卖挂牌公司股票委托代理协议》(附件1)和《挂牌公司股票公开转让特别风险揭示书》(附件2)。





以往成功案例:





2015年【002873新天药业】3月份4块钱认购,7月份9.5块钱认购,2017年5月19日转板成功上市,当天开盘价格22.09。目前该股最高是53.41。


博晖创新

新三板8.6元进

转板后91.6元

赚10倍

紫光华宇

新三板6元进

转板后73.7元

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转板后76.22元

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中旗股份

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转板后66.99元

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托斯达

新三板6元进

转板后84.3元

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新三板股票怎么买?





新三板股票的交易首先要先知道投资新三板的条件和交易规则,股转系统转让方式有三种:做市转让、协议转让和竞价转让;其中竞价转让将在下一阶段上线,目前主要转让方式是协议转让和做市转让。





一、个人客户准入条件





同时符合下列条件的自然人投资者可以申请参与挂牌公司股份公开转让:


1、投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值500万元人民币以上。证券类资产包括投资者交易结算资金、股票、基金、债券、券商集合理财产品等,信用证券账户资产除外。


2、具有两年以上证券投资经验,或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。投资经验的起算时点为投资者本人名下账户在股份转让系统、上海证券交易所或深圳证券交易所发生首笔股票交易之日。





二、机构客户准入条件





满足以下任一条件的机构投资者均可参与挂牌公司股份转让:


1、注册资本500万元人民币以上的法人机构;


2、实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业;


3、集合信托计划、证券投资基金、银行理财产品、证券公司资产管理计划,以及由金融机构或者相关监管部门认可的其他机构管理的金融产品或资产。





三、交易规则





股转系统转让方式有三种:做市转让、协议转让和竞价转让;其中竞价转让将在下一阶段上线,目前主要转让方式是协议转让和做市转让。选择交易方式由挂牌公司来确定,一只股票只能有一种交易方式。以人民币计价交易,无涨跌幅限制,价格最小变动为0.01元,最小交易股数为1000股。挂牌公司股票转让时间为9:15-11:30、13:00-15:00。





四、交易方式





(一)协议转让


协议定价买卖委托不主动成交,委托成功后,等待对手方,即成交确认方下单成交。(如不想等待成交,可选择成交确认委托下单)


15:00收市时按照时间优先原则,将证券代码和申报价格相同、买卖方向相反的未成交定价申报进行匹配成交。交易时间内(9:15-11:30,13:00-15:00)未成交委托可以撤销。


(二)做市转让


做市商制度,也叫报价驱动交易制度,是一种以做市商为中介的证券交易制度。做市商向市场提供买卖双向报价,投资者根据做市商报价选择是否与做市商成交,投资者委托不直接匹配成交。


1、做市转让成交原则


按照“价格优先、时间优先”原则,将投资者与做市商订单进行连续自动撮合;成交价均以做市申报价格为准。


2、到价成交原则


投资者买入委托≥做市商卖出申报;

投资者卖出委托≤做市商买入申报;


如有2笔及以上限价委托到价的,全国股份转让系统按照价格优先、时间优先原则撮合成交。


投资者限价委托未到价时,做市商不负有成交义务。


因投资者或做市商更改报价使限价委托到价的,全国股份转让系统按照价格优先、时间优先原则将到价限价委托依次与做市申报进行成交。


3、做市商报价


每个转让日9:30开始发布即时行情,其内容主要包括证券代码、证券简称、前收盘价、最近成交价、当日最高价、当日最低价、当日累计成交数量、当日累计成交金额、做市商实时最高3个价位买入申报价格和数量、做市商;实时最低3个价位卖出申报价格和数量等。


每个转让日内,做市商应持续发布双向报价,在报价价位和数量范围内履行做市成交义务。最迟应于上午9:30发布双向报价,双向报价时间应不少于每个转让日做市转让撮合时间的75%,做市报价价差区间为[0,5%],同次报价的卖出与买入价格之差应大于零且不超过卖出价格的5%。做市商前次做市申报撤销,或其申报数量经成后不足1000股的,做市商应于5分钟内重新报价。





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